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암호화폐 시장은 2024년 이후에도 변동성이 크지만, 기관 자금 유입과 규제 완화 움직임으로 인해 전통 금융과의 경계가 점점 허물어지고 있습니다.
특히 비트코인과 이더리움은 시장 점유율 1, 2위를 차지하며 각종 기업들의 사업 핵심에 직접적으로 연결되고 있습니다.
1️⃣ 비트코인 관련주
1. 코인베이스(COIN)
① 기업 개요: 미국 최대의 암호화폐 거래소로, 나스닥에 상장된 최초의 대형 거래소.
② 비트코인과의 관계: 거래량과 수수료 수익 대부분이 비트코인 거래에서 발생.
③ 투자 포인트
• 비트코인 ETF 승인 이후 거래량 증가 기대.
• 기관 투자자 대상 커스터디 서비스 확대.
④ 리스크
• 미국 SEC 규제 리스크 지속.
• 암호화폐 가격 하락 시 거래량 급감.
2. 비트마인(BMNR)
① 기업 개요: 세계 최대 비트코인 채굴기 제조사(ASIC 마이너).
② 비트코인과의 관계: 채굴기 판매와 채굴 사업 수익이 모두 BTC 가격에 직결.
③ 투자 포인트
• 채굴 효율이 높은 신제품 출시.
• 해시레이트(채굴 난이도) 상승에 따른 장비 교체 수요.
④ 리스크
• 채굴 난이도 급상승 시 수익성 악화.
• 전력비 상승 및 각국 채굴 규제.
3. 마이크로스트래티지(MSTR)
① 기업 개요: 원래는 기업 분석 소프트웨어 업체였으나, 대규모 비트코인 보유로 유명.
② 비트코인과의 관계: 사실상 ‘비트코인 ETF’ 성격. 보유 BTC 가치에 따라 주가 변동.
③ 투자 포인트
• 장기적 BTC 보유 전략.
• 비트코인 강세장에서 주가 레버리지 효과.
④ 리스크
• 비트코인 가격 하락 시 손실 반영.
• 경영진의 과감한 매입 전략이 양날의 검.
2️⃣ 이더리움 관련주
1. 서클(CRCL)
① 기업 개요: 스테이블코인 USDC 발행사.
② 이더리움과의 관계: USDC의 주요 네트워크가 이더리움 기반.
③ 투자 포인트
• 이더리움 DeFi, NFT, 결제 시장 확장에 따른 USDC 사용량 증가.
• 규제 친화적인 기업 이미지.
④ 리스크
• 미국 규제 변화에 따른 발행량 변동.
• 경쟁 스테이블코인(USDT 등)과의 시장 점유율 경쟁.
2. 갤럭시 디지털(GLXY)
① 기업 개요: 암호화폐 투자은행 및 자산운용사.
② 이더리움과의 관계: ETH 기반 DeFi 프로젝트, NFT, 스테이킹 투자에 적극적.
③ 투자 포인트
• 기관 대상 이더리움 금융상품 개발.
• ETH 2.0 스테이킹 수익 모델.
④ 리스크
• 암호화폐 시황에 따라 운용자산 가치 변동.
• 블록체인 프로젝트 실패 리스크.
3️⃣ 결론
1. 비트코인 관련주: BTC 가격 변동과 직접적인 연동 → 레버리지 효과 크지만 변동성도 큼.
2. 이더리움 관련주: 블록체인 인프라 및 DeFi, NFT, 결제 시장 확장성에 투자하는 간접 노출.
3. 전략
① 단기 매매: 코인 가격 급등락에 따라 탄력 대응.
② 장기 보유: 기관 투자 유입과 규제 완화 흐름에 주목.